Sistemik Risk

sistemik risk

Sistemik risk (systemic risk), tüm piyasa tarafından karşı karşıya olan ve tek bir kişi veya işletme ile sınırlı olmayan tüm riskleri belirtir. Tüm piyasa aynı anda çöktüğü için bu risk kaçınılmazdır. Bu nedenle, çeşitli nitelikteki varlıklarla yaratılan bir portföy bu tür riskleri önlemek için yeterli değildir. Sistemik risk için kullanılan bir diğer terim piyasa riskidir.

Sistemik risk kaynakları, faiz oranlarındaki dalgalanmalar, savaşlar ve çok daha fazlasıdır. Tüm bu kaynaklar aynı anda pazarı etkiler. Sistemik riskler çok çeşitli menkul kıymet ürünlerini etkilemektedir. Sistemik riskler önlenemezse de, bu risklerin etkisi çeşitlendirme yoluyla asgariye indirilebilir.

Birçok ülkedeki bankacılık sisteminin farklı zamanlarında veya başarısızlığında dünyanın birkaç borsa aracının parçalanması gibi sistemik riskin örnekleri bulunmaktadır.

Bankacılık sektörüne ilişkin sistemik riskler çeşitli işlemler yoluyla korunmaktadır. Böyle bir süreç, kredi riski türevleri sunma sürecini gösteren seküritizasyon işlemidir. Aynı zamanda, bankalar her türlü piyasa riski veya kredi riskine karşı kendilerini korumak için ellerinde çok miktarda sermaye bulundurmaktadırlar. Öte yandan, sistemik risklerden korunmanın veya her türlü mali korumanın düzenlenmesinin zor olduğu sigorta gibi başka sektörler de vardır. Bunun nedeni, sistemik riski üstlenemeyen birkaç karşı tarafın varlığıdır.

Aynı zamanda, sistemik riski de içeren veya sistemik riskin etkisini en üst düzeye çıkaran birkaç faktör daha vardır. Sistemik riskleri ve bunun neden olduğu kayıpları önlemenin yollarını planlarken, çeşitli finansal piyasaların potansiyel kırılabilirliği çok önemlidir. Bu kırılgan pazarlarda, sermaye kaynaklarının ötesinde ticaret yapan birkaç katılımcı olabilir. Şimdi, bu gibi durumlarda bir tüccar başarısız olarak ortaya çıkarsa, diğer tüccarlar da sistemik risklere maruz kalırlar.

You may also like...

Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir